Small business stock options

Benefícios dos empregados para pequenas empresas Oferecendo opções de ações Considerando a oferta de opções de ações aos empregados Para as pequenas empresas, as opções de ações podem nivelar o campo de atuação para o recrutamento dos melhores e mais brilhantes. Ao oferecer aos funcionários participação no seu negócio, você pode atrair e reter funcionários talentosos, além de seus funcionários ficarem altamente motivados para ver o valor do aumento de seus negócios. Historicamente, as opções de ações têm sido uma ferramenta poderosa para as pequenas empresas motivarem seus funcionários, especialmente durante os períodos de arranque, quando o caixa é escasso e a necessidade de uma força de trabalho de qualidade é mais crítica. (artigo continua abaixo) O pagamento para o proprietário da empresa é mão de obra qualificada com desconto e o pagamento para os funcionários é a promessa de posse parcial, uma vez que a empresa ficou de pé. Soa como um jogo feito no céu, certo Mas nem tudo é como parece, pelo menos não desde que o FASB (Conselho de Normas de Contabilidade Financeira) aprovou novos regulamentos sobre as opções de ações. O impacto desses regulamentos teve um efeito dramático sobre as empresas que oferecem opções de ações para seus funcionários. Opções de ações ainda são uma opção, mas somente se você puder viver com as conseqüências. O que são opções de ações Antes de decidir sobre opções de ações, você precisa ter certeza de que entende como elas funcionam. Uma opção de compra de ações permite que o proprietário de uma opção (o empregado) compre ações a um determinado preço em uma data futura especificada. O preço da opção geralmente é definido no valor do estoque no momento em que a opção é oferecida. Se o preço do estoque sobe entre o momento em que a opção é concedida e o momento em que ela é exercida, a opção tem valor porque o empregado pode vendê-la com lucro. No entanto, se o preço da ação diminuir ou permanecer o mesmo, a opção é inútil porque o empregado não obtém lucro com a venda. Muitos funcionários - e empregadores - não entendem que as opções de ações exigem ações adicionais para que sejam valiosas para os funcionários. Essa confusão pode ser razão suficiente para reconsiderar a oferta de opções de ações em sua empresa. Quais são os novos regulamentos? Você pode agradecer a recente série de escândalos comerciais por novos regulamentos que regem as opções de ações. Os novos regs tratam principalmente de como as opções de ações são tratadas nas demonstrações financeiras da empresa. De acordo com o FASB, as empresas agora são obrigadas a custear opções de ações quando são concedidas, e não quando são exercidas. O valor da despesa é baseado em uma estimativa de quanto a opção valerá quando for finalmente recebida pelo empregado. A contabilização inicial de opções de ações é uma má notícia para os proprietários de empresas, porque exige que você registre uma despesa que pode ou não se materializar. Mais despesa significa menos lucro (pelo menos no papel) e compromete sua capacidade de atrair investidores. Quais são minhas outras opções? Felizmente, existem outras opções disponíveis que podem permitir que você realize a mesma coisa. O estoque restrito é um deles. Nesse cenário, os funcionários recebem uma determinada quantidade de ações na empresa, mas não podem descontá-los até que a empresa alcance uma meta específica ou um período de tempo especificado tenha passado. Os empregados retêm valor porque, uma vez adquiridos, podem vender as ações a qualquer preço e ainda obter lucro. Do ponto de vista contábil, os proprietários também se beneficiam porque as demonstrações financeiras refletem o valor real da despesa, em vez de um valor imaginário inflacionado que pode - ou não - realmente acontecer. Deseja aprender mais sobre este tópico Se assim for, você irá desfrutar destes artigos: Planos de Incentivos a Funcionários para Pequenas Empresas As pequenas empresas têm muitas opções para fornecer a seus funcionários formas significativas de participar do sucesso dos pequenos negócios, incluindo opções de ações, planos de direitos, ações restritas, planos de incentivo de longo prazo e planos de ações fantasmas. Todos esses planos podem funcionar para empresas de pequeno porte, empresas de responsabilidade limitada ou parcerias. As pequenas empresas têm muitas opções para fornecer a seus funcionários maneiras significativas de participar do sucesso dos pequenos negócios, incluindo opções de ações, planos de direitos, ações restritas, planos de incentivo de longo prazo e planos de ações fantasmas. Todos esses planos podem funcionar para empresas de pequeno porte, empresas de responsabilidade limitada ou parcerias. As pequenas empresas geralmente buscam formas de fornecer aos seus funcionários maneiras de participar dos sucessos da pequena empresa. Embora opções de ações e ações restritas sejam formas populares de recompensar funcionários de empresas públicas, esses e outros planos também estão disponíveis para pequenas empresas. Dica importante Certifique-se de gastar muito tempo adiantado para determinar as metas mais importantes para a pequena empresa antes de colocar esses planos em prática - esses planos fornecem um incentivo importante para os funcionários e uma pequena empresa precisa garantir que os incentivos estejam certos. Esses planos ajudam as pequenas empresas a vincular sua remuneração aos resultados e proporcionam grande flexibilidade para os pequenos negócios. Se os resultados forem bons, a compensação aumenta. Se os resultados sofrerem, a compensação diminui. A maioria desses planos também incentiva um grande alinhamento entre os funcionários e a pequena empresa e incentiva a retenção de funcionários. As formas mais populares pelas quais as pequenas empresas permitem que seus funcionários participem do sucesso dos pequenos negócios são as seguintes: Planos anuais de bônus. Muitas pequenas empresas adotam planos de bônus anuais para seus funcionários. Normalmente, esses planos de bônus definem uma meta para objetivos financeiros e outros importantes da pequena empresa. Dependendo do alcance dessas metas, a pequena empresa fornece pagamentos aos funcionários. Por exemplo, uma pequena empresa pode fornecer um plano de bônus que é destinado a pagar a seus funcionários uma quantia anual igual a 25 de sua renda se uma ou mais metas forem atingidas. Suponha que John seja um funcionário ganhando 50.000 por ano com uma oportunidade de 25 bônus de 12.500 (25 de 50.000). Talvez a meta seja o EBITDA (lucro antes de juros, impostos e depreciação). Se o EBITDA para os pequenos negócios for 110 de plano, o bônus para os funcionários seria de 13.750 (110 do bônus de 12.500). Se o EBITDA for 80 do plano, o bônus será de 10.000. Os planos de bônus anuais são uma ótima maneira de ajudar os funcionários a se concentrarem nos objetivos de curto prazo do negócio. Planos de bônus de longo prazo. Planos de bônus de longo prazo também são usados ​​por muitas pequenas empresas. Esses planos operam como planos de bônus anuais, mas as metas são definidas para períodos mais longos. Por exemplo, um plano de longo prazo pode se concentrar em metas financeiras e outras ao longo de um período de três anos. Opções de ações (ou opções de interesse de associação). Pequenas empresas podem fornecer seus funcionários com direitos de propriedade na forma de opções. A maneira como as opções geralmente funcionam é que a pequena empresa reserva um conjunto de certos direitos de propriedade (por exemplo, até 10) para os funcionários. Com o tempo, eles concedem essas opções a pequenas empresas a um preço de exercício igual ao valor justo da pequena empresa no momento da concessão. As opções geralmente são cobradas em um período de três a cinco anos e os funcionários geralmente têm cerca de 10 anos para as opções de exercício. Opções que não vestem ou não são exercidas são colocadas de volta no pool. Por exemplo, uma pequena empresa no valor de 2 milhões pode conceder a um empregado direitos de opção para se tornar um proprietário de 5 da empresa com um período de carência de 5 anos. Os direitos de opção teriam um preço de exercício de 100.000 (5 de 2 milhões). Se o empregado continuar no emprego por 5 anos, o empregado poderá comprar até 5 da empresa a um preço de exercício de 100.000 antes do décimo aniversário da concessão. Isso permite que o funcionário participe do crescimento do negócio. Direitos de propriedade restritos. Os direitos de propriedade restritos são semelhantes às opções, mas sem a exigência de exercer uma opção de preço de exercício. Por exemplo, uma pequena empresa pode conceder a um funcionário o direito de possuir 5 dos negócios. O empregado recebe 1 desses direitos a cada ano para cada ano de emprego continuado. Informações adicionais Assegure-se de gastar muito tempo adiantado para determinar as metas mais importantes para as pequenas empresas antes de implementar esses planos - esses planos fornecem um incentivo importante para os funcionários e uma pequena empresa precisa garantir que os incentivos estejam certos. Comentários Aviso de isenção de responsabilidade O objetivo deste site é fornecer informações úteis para pequenas empresas, mas nenhuma representação é feita sobre a precisão das informações. As informações contidas neste site são fornecidas apenas como informações gerais, e os tópicos podem ou não ser atualizados após sua publicação inicial. 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Divulgação da Circular 230 do IRS: Para garantir o cumprimento das exigências impostas pelo IRS, qualquer informação tributária contida neste site não foi planejada ou escrita para ser usada, e não pode ser usada, com a finalidade de (i) evitar multas relacionadas a impostos sob as leis federais. leis tributárias estaduais ou municipais ou (ii) promover, comercializar ou recomendar a outra parte qualquer transação ou assunto tratado neste site. O estoque qualificado de pequenas empresas é um imposto muitas vezes negligenciado Editores Recentes Nota: Este post foi originalmente publicado em 26 de fevereiro de 2015 Dadas alterações recentes no código tributário, estamos atualizando e republicando-o. Não é segredo que as pequenas empresas há muito são o motor de crescimento da economia dos EUA. Com isso em mente, o Congresso tem embalado o código tributário com muitas pausas para aqueles que investem em pequenas empresas. Uma das melhores, mas pouco conhecidas, rupturas tornou-se permanente com a aprovação da Lei Protecting Americans from Tax Hikes (PATH) em 18 de dezembro de 2015. Estou me referindo a ações qualificadas para pequenas empresas (QSBS), uma grande razão para capitalistas de risco. investidores anjo e empresários para sorrir em 2016 e além. Como todas as coisas no imposto, a definição do IRS de pequenas empresas qualificadas pode se tornar complicada e muda dependendo da seção do código de imposto em questão. Para nossos propósitos, estaremos focando na Seção 1202 do Internal Revenue Code (IRC). Para se qualificar como QSBS sob a Seção 1202: A ação deve estar em uma corporação doméstica C (não uma corporação S ou LLC, etc.), e deve ser uma corporação C durante substancialmente todo o tempo em que você detiver as ações. A empresa não pode ter mais de 50 milhões em ativos na data em que a ação foi emitida e imediatamente após. Seu estoque deve ser adquirido em sua emissão original (não de um mercado secundário). Durante a maior parte do tempo em que você mantém as ações, pelo menos 80% do valor dos ativos da corporação devem ser usados ​​na conduta ativa de uma ou mais empresas qualificadas. Para elaborar o último ponto, a conduta ativa significa que uma empresa qualificada não pode ser um veículo de investimento ou um negócio inativo. Não pode ser, por exemplo: uma empresa de serviços nas áreas de saúde, direito, engenharia, arquitetura, contabilidade, ciências atuariais, artes cênicas, consultoria, atletismo, serviços financeiros ou serviços de corretagem, bancos, seguros, financiamentos, leasing, investimentos. , ou negócios semelhantes Um negócio agrícola Um negócio que envolve a produção de produtos para os quais o esgotamento de porcentagem pode ser reivindicado Um negócio de operar um hotel, motel, restaurante ou negócio similar Como eu mencionei antes, isso pode ficar realmente complicado, pois cada um dos pontos acima poderiam ser expandidos em uma discussão profunda. Dito isto, na minha experiência trabalhando no Vale do Silício, a maioria dos investimentos iniciais em empresas de tecnologia de empresas C atende a esses requisitos. Benefícios fiscais do QSBS Se você mantiver ações qualificadas como QSBS por pelo menos cinco anos quando a sua venda (mais sobre este ponto abaixo), uma parte do seu lucro ou em alguns casos, todos os seus ganhos podem ser excluídos do imposto federal. O ganho de capital remanescente é então tributado a uma taxa de 28 (supondo que você esteja na faixa de 15 ou 20 para ganhos de capital regulares de longo prazo). O ganho máximo elegível para exclusão em qualquer investimento é o maior de 10 milhões ou 10 vezes a base ajustada do contribuinte no estoque (que normalmente não é maior). Vale mencionar que este artigo se concentra no tratamento tributário federal para o QSBS. Alguns estados seguem o tratamento tributário federal, enquanto outros podem ter seu próprio conjunto de regras. A Califórnia, por exemplo, ofereceu tratamento preferencial para o QSBS em anos anteriores, mas eliminou o benefício para os anos fiscais posteriores a 2012. A conclusão: não assuma que seu estado forneça um benefício para o ganho do QSBS. Nos últimos anos, o Congresso queria incentivar mais investimentos em pequenas empresas, de modo que aumentou progressivamente a quantidade de ganhos de exclusão. De acordo com a tabela abaixo, existem agora vários tratamentos possíveis para obter exclusão, dependendo de quando você comprou o estoque de sua empresa privada. Observe também que o ganho excluído do imposto sobre ganhos de capital não está sujeito ao imposto de renda de investimento líquido (NIIT). A tabela abaixo resume as regras do QSBS para imposto regular (versus imposto mínimo alternativo) dependendo do período em que o QSBS foi adquirido pela primeira vez: Exclusão Federal de Ganho A alíquota é de apenas 23,8 (20 mais 3,8 NIIT) para o lote comprado em 2013 porque nenhuma das ações se qualifica como QSBS. Conforme explicado acima, a taxa mais alta de 31,8 (28 mais 3,8 NIIT) deve ser aplicada ao estoque de QSBS. Neste momento você pode estar pensando que o QSBS parece bom demais para ser verdade, e se você está sujeito ao imposto mínimo alternativo (AMT), você estaria certo. A análise acima simplifica o cálculo do imposto QSBS assumindo que o contribuinte não está na AMT para o ano de venda. Para a maioria dos contribuintes, no entanto, é provável que a AMT se aplique. Enquanto a Seção 1202 exclui uma parte do ganho do imposto regular, ela também adiciona de volta 7 do ganho excluído como um item de preferência AMT. Isso vale para todos os períodos de compra, exceto a janela de exclusão 100, conforme mostrado abaixo: Exclusão Federal de Ganho na Exclusão Percentual de QSBS (de Imposto Regular) Porcentagem de Retorno AMT Antes de 18 de fevereiro de 2009 18 de fevereiro de 200927 de setembro de 2010 28 de setembro de 2010 e posterior Se a aquisição ocorreu antes de 1 de janeiro de 2000, o retorno da AMT é 42. Para ver o impacto da adição da AMT, vamos dar uma olhada em nossos exemplos novamente, agora assumindo que o contribuinte já está na AMT antes de realizar os 100.000 ganho de capital a longo prazo. Vamos também supor que a taxa fixa de 28 AMT seja totalmente aplicada. (Observe que níveis de renda mais baixos também podem se beneficiar de uma isenção parcial de AMT. Usei intencionalmente a renda mais alta neste exemplo para mostrar claramente o impacto da AMT sem qualquer isenção.) Compare os seguintes cenários para a ação vendida abaixo: Data de compra de estoque Imposto regular simplificado Simplificado AMT Add-Back Imposto Federal devido a Ganho (Regular AMT) 30 de setembro de 2013 Nothe 100.000 é todo tributável 23.800 (23.8 imposto sobre 100.000) 17 de fevereiro de 2009 Simexclude 50 de 100.000 15.900 (31.8 imposto sobre 50.000) 980 ( 7 de 28 imposto sobre 50.000) 26 de setembro de 2010 Simexclude 75 de 100.000 7.950 (31,8 imposto sobre 25.000) 1.470 (7 de 28 de imposto sobre 75.000) 29 de setembro de 2010 Simexclude 100 de 100.000 Como você pode ver, a AMT reduz o benefício potencial de venda de QSBS para todos os períodos, exceto durante a janela de exclusão de 100. Dito isto, há ainda um benefício substancial a ser obtido para as exclusões de ganho de 50 ou 75. Qualificação para o tratamento do QSBS Infelizmente, as autoridades fiscais federais e estaduais às vezes dificultam a reivindicação do benefício do QSBS. Eu recomendo tomar as seguintes medidas para apoiar que sua venda do QSBS se qualifique: 1. Documente sua compra. Mantenha bons registros para cada compra de ações em seu portfólio privado, incluindo: A data da compra O valor pago Uma cópia do cheque cancelado ou extrato com o extrato da conta mostrando os fundos que saem da sua conta Uma cópia do certificado de ações 2. Tenha seu estoque certificado. Se você acha que está fazendo um investimento que eventualmente pode se qualificar para o tratamento QSBS, peça à empresa para certificar o seguinte: Que é uma corporação doméstica C Que tem 50 milhões ou menos em ativos imediatamente após sua compra Que pelo menos 80 dos Os ativos da empresa são usados ​​na condução ativa de uma empresa qualificada. Observe que, se você esperar vários anos para solicitar essas informações, talvez a empresa não possa fornecê-las, seja devido à rotatividade de pessoal ou a registros pouco claros. Acompanhe a data em que seu investimento atinge o período de manutenção de cinco anos. Você não iria querer vender logo antes de chegar ao limite, se você pudesse ter esperado e pago significativamente menos ou talvez zero de impostos federais. Isso é ainda mais crítico agora que estamos a mais de cinco anos do dia 28 de setembro de 2010, o início da janela de exclusão de 100. Enquanto o período de espera de cinco anos parece ser direto, há um ponto comum que vale a pena mencionar. Essa é a situação quando você tem QSBS realizado menos de cinco anos e suas ações são adquiridas por uma empresa maior (não um QSBS) onde você recebe ações no adquirente em vez de dinheiro. Você pode pensar que, uma vez que você vendeu suas ações antes que a espera de cinco anos fosse atendida, você não se qualificaria para o tratamento QSBS, mas você poderia estar errado. As ações que você recebe no adquirente podem, na verdade, se tornar ações da QSBS em suas mãos até o limite do ganho no momento da transação. Isso é melhor iluminado com um exemplo. Suponha que você possua 1.000.000 de ações da QSBS na Small Tech, Inc., que representa todas as ações em circulação com uma base de custo total de 1.000 que você adquiriu em 1º de fevereiro de 2013 (durante a janela 100). Em 1º de fevereiro de 2016, a Mega Tech Inc. adquiriu todas as suas ações da Small Tech, Inc. em uma oferta de ações isentas de impostos no valor de 5.000.000. Você agora está mantendo ações da Mega Tech, Inc. no valor de 5.000.000 com uma base de custo de 1.000, um período de detenção de três anos e um ganho não realizado de 4.999.000. Digamos que mais três anos se passem (fazendo o seu QSBS durar mais de 5 anos) e suas ações da Mega Tech, Inc. agora valem 6.000.000. Nesse ponto, se você vendesse todas as ações, para fins federais, teria um ganho de capital de longo prazo de 5.999.000. Os primeiros 4.999.000 do referido ganho seriam 100 excluídos à medida que o QSBS ganhasse, enquanto os 1.000.000 restantes seriam tributados de acordo com as regras normais para ganhos de longo prazo. 4. Procure um profissional. Se você está fazendo muitos investimentos em QSBS, trabalhe com um contador que entenda bem as regras. Outras Oportunidades do QSBS O tratamento do QSBS pode fornecer economias significativas de impostos para o seu portfólio de investimentos privados. Embora este artigo tenha analisado os benefícios disponíveis na Seção 1202, há outras seções que também podem fornecer benefícios, incluindo a Seção 1045 para a transferência de ganho de um QSBS para outro. Se você está indo para investir em pequenas empresas, incluindo start-ups de tecnologia vale bem o seu tempo para contratar um contador qualificado para ajudá-lo a aprender como usar o QSBS para sua vantagem de portfólios. Wealthfront, Inc. é um consultor de investimentos registrado na SEC. Este artigo não tem a intenção de ser um conselho fiscal, e a Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultarão em qualquer consequência tributária específica. Os potenciais investidores devem consultar os seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base nas suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume nenhuma responsabilidade pelas conseqüências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação. Os serviços de consultoria financeira são fornecidos apenas para investidores que se tornam clientes Wealthfront. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. O material que aparece nesta comunicação é apenas para fins informativos e não deve ser interpretado como aconselhamento ou opinião jurídica, contábil ou tributária fornecida pela Moss Adams LLP. 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